برهم خوردن توازن در بازارمحصولات پتروشیمی آسیا

  بزرگنمايي:

فصل اقتصاد – گزارش کارشناسان شرکت کارگزاری بانک صنعت‌ومعدن، نشان می‌دهد؛ در هفته منتهی به 23 مه، اغلب محصولات پتروشیمی آسیا با کاهش قیمت به‌دلیل افت تقاضا و افزایش عرضه مواجه شدند. قیمت متانول، پلی‌اتیلن و پلی‌پروپیلن در جنوب‌شرق آسیا افت داشتند، درحالی‌که قیمت PVC و PET رشد محدودی را تجربه کردند. بازار استایرن و ABS نیز ثبات نسبی همراه با تردید در تقاضا داشتند.

به گزارش پایگاه خبری بازار سرمایه ایران (سنا)، تحلیل‌گران کارگزاری بانک صنعت‌ومعدن نوشتند: در تاریخ 23 مه، بازار متانول آسیا تحت تأثیرافزایش عرضه در برخی مناطق و کاهش تقاضای لحظه‌ای با افت قیمت مواجه شد.
بر اساس ارزیابی پلتس، قیمت متانول تحویلی به چین (CFR China) با 2.5 دلار کاهش به 255.5 دلار در هر تن رسید. هم‌چنین قیمت متانول در آسیای جنوب‌شرقی با یک دلار کاهش به 327 دلار، و در کره‌جنوبی و تایوان به ترتیب با کاهش 5 دلاری نسبت به هفته قبل به 332 و 319 دلار در هر تن رسید.
در بازار داخلی چین، قیمت معاملات نقدی در بندر تای‌تسانگ 20 تا 30 یوان در هر تن کاهش یافت و در بازه 2260 تا 2280 یوان در هر تن (تحویل مخزن) معامله شد. این کاهش عمدتاً ناشی از سطح بالای تولید داخلی بود که فشار نزولی بر قیمت‌ها وارد کرده است.
به گفته منابع بازار، تولیدکنندگان داخلی هم‌چنان با ظرفیت بالا فعالیت می‌کنند و این موضوع موجب تضعیف قیمت‌های داخلی شده است.
در بازار دلاری چین نیز نشانه‌هایی از رکود تقاضا مشاهده شد. یک محموله 40 هزار تنی با منشأ غیرتحریمی از خاورمیانه، برای تحویل در ماه ژوئن، با قیمتی معادل 2 درصد بالاتر از قیمت مرجع ICIS برای چین پیشنهاد شد، اما به‌دلیل اندازه بزرگ محموله و تمایل نداشتن خریداران، معامله‌ای صورت نگرفت. سایر پیشنهادها در محدوده 1.7 تا 1.8 درصد بالاتر از قیمت مرجع بودند، در حالی که خریداران تنها حاضر به پرداخت 1.5 درصد بالاتر از قیمت فرمولی بودند.
در هفته منتهی به 23 مه، هیچ پیشنهاد قطعی (با قیمت ثابت) مشاهده نشد، به‌جز یک مورد در تاریخ 22 مه با قیمت 263 دلار در هر تن که روز بعد از بازار خارج شد.
به طور کلی، وضع فعلی بازار متانول در آسیا نشان‌دهنده فزونی عرضه و نبود کشش تقاضا، به‌ویژه در بازار چین است. تداوم این شرایط می‌تواند به حفظ یا تشدید فشار نزولی بر قیمت‌ها در کوتاه‌مدت منجر شود، مگر آن‌که تغییری در سمت تقاضا یا سطح واردات به‌وجود آید. هم‌چنین اختلاف قیمت میان فروشندگان و خریداران در بازار فرمولی دلاری، نشانه‌ای از بلاتکلیفی و فقدان اعتماد به ثبات بازار در شرایط فعلی است.
/

اتیلن
بازار اتیلن آسیا در هفته منتهی به 23 مه، در یک محدوده ثابت قرار داشت تغییر قیمتی خاصی را تجربه نکرد.
اکثر تامین‌کنندگان، محموله‌های مربوط به ژوئن را با تخفیف 42 دلار در تن نسبت به CFR شمال شرق آسیا فروختند. در بازار CFR شمال شرق آسیا، برخی خریداران، محموله‌های ماه ژوئن را به صورت قیمت مشخص و ثابت خریداری کردند که عمدتا به‌دلیل مصون ماندن از نوسانات قیمت در بالادست است.
در بازارهای داخلی چین، قیمت‌ها نسبت به هفته قبل 200 یوان در تن کاهش یافت و به 6,750 یوان تن رسید. قیمت نفتا C+F ژاپن با 3 دلار کاهش روزانه، به 560.375 دلار در تن رسید.
شرکت وان‌هوا چین از 3 ژوئن عملیات به‌روزرسانی واحد کراکر نفتا برای استفاده از خوراک اتان را آغاز می‌کند و ظرفیت تولید اتیلن خود را از 1 به 1.2 میلیون تن در سال افزایش می‌دهد. شرکت فرموسا تایوان نیز طرح مشابهی را برای واحد شماره 3 خود اجرا خواهد کرد.
این اقدامات برای بهینه‌سازی مصرف خوراک و افزایش بهره‌وری صورت می‌گیرد. هم‌زمان، حاشیه سود تولیدکنندگان تحت‌تأثیر کاهش فاصله قیمت نفتا و اتیلن به 219 دلار بر تن قرار گرفته که پایین‌تر از سطح سودآور برای مجتمع‌های یک‌پارچه و مستقل است.
پلی‌اتیلن سبک خطی
بازار پلی‌اتیلن جنوب‌شرق آسیا در هفته منتهی به 21 می به‌دلیل تقاضای ضعیف، با کاهش قیمت مواجه شد.
پیشنهادهای جدید برای حمل ژوئن از خاورمیانه به جنوب‌شرق آسیا ارائه شد که نسبت به ماه قبل ثابت تا کاهشی بودند.
تقاضا در اندونزی هم‌چنان ضعیف است و خریداران به دلیل رقابت‌پذیری قیمت‌ها ترجیح می‌دهند از بازار داخلی خرید کنند.
در چین، قیمت‌ها به‌دلیل افزایش پیشنهادهای فروش کمی افزایش یافتند.
باثبات شرایط تجاری آمریکا و چین، واردات PE به چین روند افزایشی گرفته و نسبت به ماه قبل 14.4 درصد افزایش داشته است، اگرچه چشم‌انداز کلی بازار همچنان نزولی است.
پلی‌پروپیلن تزریقی
بازار پلی‌پروپیلن آسیا در هفته منتهی به 21 می وضعیت متفاوتی داشت؛ قیمت‌ها در چین افزایش یافتند اما در جنوب‌شرق آسیا به‌دلیل تقاضای ضعیف کاهش پیدا کردند.
افزایش قیمت در چین ناشی از مذاکرات موفق فروشندگان برای افزایش قیمت محموله‌های داخلی بود.
در جنوب‌شرق آسیا، به‌دلیل رکود فصلی پیش از عید قربان در مالزی و اندونزی، بازار کُند بود و خریداران عجله‌ای برای خرید نداشتند.
در ویتنام، نرخ بهره‌برداری از پالایشگاه‌های داخلی بالا گزارش شد.
شرکت Lihua Yiweiyuan چین ممکن است در سه‌ماهه چهارم 2025 واحد جدید PDH پلی‌پروپیلن خود را با ظرفیت 200 هزارتن درسال در دونگ‌یینگ، شاندونگ راه‌اندازی کند.
شرکت Sinopec Qilu چین نیز احتمالاً از نیمه‌دوم 2025 واحد جدید 250 هزارتنی پلی‌پروپیلن خود را در شاندونگ راه‌اندازی کند.
/

//” alt=”فصل اقتصاد” width=”100%” />
پی‌وی‌سی
قیمت PVC در آسیا در هفته منتهی به 21 می در محدوده ثابت تا صعودی بود؛ قیمت‌های داخلی چین هم‌چنان بالا باقی‌مانده و قیمت‌های صادراتی نیز با روند داخلی افزایش یافته‌اند.
قیمت CFR چین برای PVC نسبت به هفته قبل 10 دلار افزایش یافت. پس از مذاکرات تجاری آمریکا و چین، تقاضا از سوی واردکنندگان کمی بهبودیافته است.
به‌دلیل نگرانی از محدودیت‌های واردات PVC در هند، خریداران جانب احتیاط را پیش گرفته‌اند و مذاکرات صادراتی کند شده است.
عرضه‌های PVC از سوی تولیدکننده تایوانی برای حمل در ماه ژوئن که انتظار می‌رفت این هفته اعلام شود، به‌تعویق‌افتاده است.
صادرات PVC کره‌جنوبی در آوریل 30.5 درصد نسبت به ماه قبل افزایش یافت؛ ولی نسبت به سال قبل 5.2 درصد کاهش داشت و به 53,614 تن رسید.
پلی‌اتیلن‌ترفتالات
در هفته منتهی به 21 مه، قیمت PET گرید بطری در چین ابتدا کاهش یافت، اما در ادامه با رشد قیمت خوراک‌های بالادستی مانند PX و PTA مجدداً افزایش پیدا کرد.
این افزایش قیمت باعث شد تقاضای صادراتی کاهش یابد و خریداران در چین و جنوب‌شرق آسیا به‌دلیل هزینه‌های بالاتر از بازار فاصله بگیرند.
به گفته برخی فعالان بازار، سفارش‌های صادراتی از اوایل ماه مه کاهش‌یافته و نوسانات قیمتی باعث شده خریداران محتاطانه عمل کنند.
در همین حال، چند تولیدکننده بزرگ پلی‌استر در چین از جمله Xin Feng Min، Tongkun و Hengyi قصد دارند نرخ بهره‌برداری واحدهای خود را حدود 15 درصد کاهش دهند.
اگرچه تولید در هفته‌های گذشته نزدیک به 95٪ بوده، اما به‌دلیل کاهش حاشیه سود و زیان در زنجیره پایین‌دستی، ادامه این سطح تولید پایدار نیست.
موجودی انبار نیز برای نخ‌های مختلف پلی‌استر بالا گزارش شده: حدود 10 روز برای POY، 10 تا 15 روز برای FDY و حدود 20 روز برای DTY. این شرایط حاکی از کاهش تقاضای نهایی در بازار است.
در بخش خوراک، قیمت PTA CFR چین ابتدا در تاریخ 20 مه با کاهش 11 دلاری به 631 دلار رسید، اما روز بعد با حمایت بازار نفت و PX، 6 دلار افزایش یافت و به 637 دلار رسید.
برخی فعالان بازار معتقدند اعلام کاهش تولید ممکن است تاکتیکی برای کاهش قیمت خوراک‌ها باشد.
استایرن‌منومر
در تاریخ 23 مه، بازار استایرن‌منومر در آسیا باثبات نسبی همراه بود. قیمت CFR چین برای استایرن در سطح 905.50 دلار بر تن و قیمت FOB کره در 895.50 دلار بر تن باقی‌ماند که نسبت به‌روز قبل تغییری نداشت.
این ثبات به دلیل پایداری قیمت‌های مواد اولیه مانند بنزن و اتیلن بود. قیمت بنزن FOB کره بدون تغییر در 713.33 دلار و اتیلن CFR شمال‌شرق آسیا نیز در 780 دلار در هر تن باقی‌ماند.
باوجود کاهش قیمت نفت‌خام و نفتا در این روز، قیمت نفت‌برنت با کاهش 44 سنتی به 63.93 دلار در هر بشکه و قیمت نفتای ژاپن با افت 3 دلاری به 560.375 دلار رسید.
قیمت استایرن تحت تأثیر منفی قرار نگرفت. با این‌حال، نگرانی از اعمال تعرفه‌های جدید توسط آمریکا هم‌چنان بر سنتیمنت بازار سایه انداخته است.
به‌گفته یکی از تولیدکنندگان، اگرچه حاشیه سود نسبت به سال گذشته بهبود یافته، اما ابهامات تجاری بر فضای بازار تأثیر منفی دارد.
در بورس کالای دالیان‌چین، قرارداد آتی استایرن برای ماه ژوئن به 7460 یوان در هر تن رسید که نسبت به‌روز قبل 98 یوان کاهش داشت.
در همین حال، در بازار داخلی چین، قیمت استایرن با رشد 150 یوان به 7865 یوان رسید که معادل حدود 948.80 دلار در هر تن بر پایه واردات است.
در جنوب‌شرق آسیا، یک واحد تولید استایرن از هفته گذشته متوقف شده، اما با این حال مذاکرات برای خرید و فروش در این منطقه محدود باقی مانده است. قیمت استایرن CFR جنوب‌شرق آسیا نیز با افت 26.50 دلاری نسبت به هفته گذشته، به 930.50 دلار رسید.
در بازار اروپا نیز قیمت FOB بندر ARA به 1235 دلار رسید که فاصله مکانی قیمت با آسیا را به 312 دلار در هر تن رساند. هم‌چنین، قیمت CFR تایوان در سطح 930.50 دلار، با پریمیوم 25 دلاری نسبت به چین ثابت ماند.
به‌طورکلی، بازار استایرن آسیا در هفته منتهی به 23 مه تحت‌تأثیر ثبات در قیمت‌های بالادستی و عدم وجود معاملات شفاف قرار داشت، اگرچه برخی شاخص‌ها مانند قیمت داخلی چین روند افزایشی داشتند.
اکریلونیتریل بوتادین‌استایرن
قیمت آکریلونیتریل بوتادین استایرن CFR چین در تاریخ 21 مه 1,350 دلار در تن گزارش شده است. هم‌چنین، قیمت CFR جنوب شرق آسیا را در 1,360 دلار در تن گزارش کرد که نسبت به ارزیابی قبلی در تاریخ 14 مه ثابت مانده و با CFR چین 10 دلار اختلاف دارد.
وضعیت کلی هنوز به تقاضا بستگی دارد و تأثیر بازار مونومرهای بالادستی محدود است. در حال حاضر عرضه داخلی در چین به‌اندازه کافی است.
هم‌چنین قیمت‌های داخلی از قیمت‌های CFR چین منحرف شده‌اند، زیرا سطح پیشنهادات خریدوفروش در روزهای بعد از مذاکرات مثبت تعرفه‌های آمریکا و چین، به‌شدت افزایش یافت و تقاضای بازار نتوانست آن سطوح قیمت را حفظ کند.
قیمت بوتادین CFR چین در تاریخ 21 مه 1,200 گزارش شد که نسبت به هفته گذشته 130دلار در تن افزایش یافته است، در حالی که قیمت آکریلونیتریل CFR شرق آسیا در تاریخ 20 مه 1,180 گزارش شد که نسبت به هفته قبل ثابت مانده است.
قیمت استایرن مونومر CFR چین در تاریخ 21 مه نسبت به هفته قبل 31. 0 دلار در تن کاهش یافته و به 920.50 دلار در تن رسیده است.
‌هزینه‌های موادوانرژی برای تولیدکنندگان ABS حدود 60 سنت در تن نسبت به هفته قبل افزایش یافته است.
نرخ عملیات تولید ABS در کارخانه‌های چین در هفته منتهی به تاریخ 16 مه، 63.99 درصد گزارش شده که نسبت به هفته گذشته 0.56 درصد کاهش‌یافته است.