بازارهای جهانی در التهاب؛ رشد قیمت نفت و گاز با موتور ژئوپلیتیک، طلا و نقره در سایه تصمیم فدرال رزرو

سنا روند امروز بازارهای جهانی را بررسی می‌کند؛

بازارهای جهانی در التهاب؛ رشد قیمت نفت و گاز با موتور ژئوپلیتیک، طلا و نقره در سایه تصمیم فدرال رزرو


بورس

  بزرگنمايي:

فصل اقتصاد – در معاملات روز چهارشنبه، بازارهای کالایی تحت تأثیر تنش‌های ژئوپلیتیک و چشم‌انداز سیاست‌های پولی آمریکا با نوسانات قابل‌توجهی روبه‌رو شدند؛ قیمت نفت برنت با حمایت ریسک‌های عرضه به سقف پنج‌هفته‌ای رسید و نرخ گاز طبیعی از کف 10 هفته‌ای برگشت، در حالی که طلا و نقره در آستانه تصمیم فدرال رزرو و آرامش نسبی در فضای تجاری عقب‌نشینی کردند. فولاد چین نیز پس از جهش اخیر، اصلاح قیمتی را تجربه کرد.

به گزارش پایگاه خبری بازار سرمایه ایران (سنا) ، بازارهای جهانی در روز چهارشنبه در سایه‌ تحولات ژئوپلیتیک و داده‌های اقتصادی، واکنش‌های متضادی از خود نشان دادند. مهم‌ترین رویداد اثرگذار، اعلام ضرب‌الاجل 10 روزه‌ی رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، به روسیه برای پایان دادن به جنگ اوکراین بود. در صورت به توافق نرسیدن، ایالات متحده تهدید به اعمال تعرفه‌های ثانویه‌ 100 درصدی بر کشورهایی کرده که همچنان با روسیه تجارت می‌کنند. این مسئله خطر اختلال در عرضه جهانی نفت را بالا برده است.
از سوی دیگر، توافق تجاری جدید میان آمریکا و اتحادیه اروپا که شامل اعمال تعرفه 15 درصدی بر اکثر کالاهای اروپایی است، جلوی بروز یک جنگ تجاری گسترده را گرفت و باعث بهبود جو روانی بازارها شد. هم‌چنین مذاکرات تجاری میان آمریکا و چین نیز در حال ادامه بوده و تمدید مهلت آتش‌بس تجاری بین دو کشور در آستانه‌ی تصمیم‌گیری قرار دارد.
در حوزه‌ سیاست پولی، بازارها در انتظار تصمیم فدرال رزرو هستند. اگرچه نرخ بهره احتمالاً بدون تغییر باقی می‌ماند، اما تمرکز سرمایه‌گذاران بر سخنان جروم پاول برای نشانه‌هایی از کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر است.
نفت برنت
قیمت آتی نفت برنت حوالی 72.5 دلار در هر بشکه تثبیت شد که بالاترین سطح در پنج هفته اخیر است. تنش‌های ژئوپلیتیک به‌ویژه در ارتباط با اولتیماتوم ترامپ به روسیه، نگرانی‌ها نسبت به اختلال در عرضه جهانی را افزایش داده و از قیمت حمایت کرده است.
از سوی دیگر، افزایش غیرمنتظره 1.5 میلیون بشکه‌ای موجودی نفت خام آمریکا (طبق داده‌های API) فشار نزولی جزئی بر بازار وارد کرده است.
عوامل ژئوپلیتیک بر قیمت‌ها تسلط دارند، اما داده‌های بنیادی هم‌چنان بر روندهای کوتاه‌مدت مؤثر هستند.
گاز طبیعی
قیمت گاز طبیعی در بازار آمریکا به 3.16 دلار به ازای هر MMBtu افزایش یافت.
این رشد پس از رسیدن به کف 10 هفته‌ای در جلسه قبل رخ داد. پیش‌بینی موج گرمای شدید در ماه آگوست در بخش‌های وسیعی از ایالات متحده، موجب افزایش پیش‌بینی تقاضا برای نیرو و سرمایش شده است.
هم‌چنین توافق جدید آمریکا–اروپا که شامل خرید 750 میلیارد دلاری انرژی آمریکا از سوی اتحادیه اروپا است، چشم‌انداز تقاضای صادراتی گاز را تقویت کرده است.
موج گرما و حمایت‌های ژئوپلیتیکی به سود قیمت‌ها عمل می‌کنند، اگرچه عرضه بالا همچنان به‌عنوان یک محدودیت باقی مانده است.
طلا
طلا در نزدیکی 3,320 دلار در هر اونس باقی ماند و در حوالی کف 3 هفته‌ای خود معامله شد. کاهش تنش‌های تجاری و خوش‌بینی به نتایج مذاکرات با اروپا، چین و سایر کشورها، از جذابیت دارایی‌های امن مانند طلا کاسته است.
با این حال، جلسه امروز FOMC و احتمال کاهش نرخ بهره در آینده می‌تواند محرک جدیدی برای طلا باشد.
در کوتاه‌مدت، طلا در انتظار سیگنال‌های پولی است؛ اما در صورت تقویت سیاست‌های انبساطی، پتانسیل صعودی خواهد داشت.
نقره
نقره نیز در حدود 38 دلار در هر اونس معامله شد و در کف دو هفته اخیر باقی ماند. نگرانی‌های پیرامون تصمیم فدرال رزرو، باعث احتیاط در بازار نقره شده است. هم‌چنین، نبود توافق در مذاکرات تجاری آمریکا و چین در استکهلم بر ریسک‌ها افزوده است.
نتیجه‌گیری : نقره همانند طلا در فاز انتظاری قرار دارد، ولی نسبت به طلا نوسانات بیشتری از خود نشان داده است.
فولاد (فیوچرز چین)
قیمت آتی فولاد در چین به 3,265 یوان در هر تن کاهش یافت، در حالی‌که دو روز پیش به بالاترین سطح هفت‌ماهه (3,345 یوان) رسیده بود. علت این کاهش، ارزیابی مجدد بازار نسبت به مقیاس و سرعت حمایت دولت چین از اقتصاد، به‌ویژه بخش املاک و ساخت‌وساز بود.
با این وجود، چشم‌انداز کاهش عرضه داخلی (کاهش تولید بیش از 50 میلیون تن توسط Baosteel) و پروژه‌های زیربنایی نظیر طرح 1.2 تریلیون یوانی نیروگاه برق‌آبی از قیمت‌ها حمایت کرده‌اند.
صلاح قیمت کوتاه‌مدت است، اما عوامل ساختاری نظیر کاهش ظرفیت و رشد پروژه‌های زیربنایی از بازار حمایت می‌کنند.