اقتصاد۲۴- ارزهای دیجیتال اثبات سهام با هدف حل مشکلات مکانیزم قدیمی اثبات کار معرفی شدند. در این مدل، به جای استخراج با دستگاه‌های تخصصی و مصرف انرژی بالا، اعتبارسنج‌ها از طریق استیکینگ تراکنش‌ها را تأیید و توکن‌های جدید تولید می‌کنند. این مکانیزم نه تنها مصرف انرژی را کاهش می‌دهد، بلکه امکان کسب درآمد منفعل از طریق نگهداری و سهام‌گذاری ارزها را برای کاربران فراهم می‌کند.
مکانیزم PoS شبیه سرمایه‌گذاری در بانک است؛ شما مقدار مشخصی ارز دیجیتال را قفل می‌کنید و در ازای آن پاداش دریافت می‌کنید. ارزهای اثبات سهام، با ارائه شفافیت و امنیت مناسب، جایگاه ویژه‌ای در بازار رمزارزها پیدا کرده‌اند.
معرفی بهترین ارزهای دیجیتال اثبات سهام در سال ۲۰۲۵
انتخاب بهترین ارزهای PoS به عوامل مختلفی از جمله فناوری، کاربردها، نقدینگی و ترجیحات سرمایه‌گذار بستگی دارد. براساس لیست «Top PoS Tokens by Market Capitalization» سایت کوین مارکت کپ، ۱۰ ارز برتر اثبات سهام در سال ۲۰۲۵ به شرح زیر هستند:
- اتریوم ۲
- سولانا
- کاردانو
- تون کوین
- الگورند
- اینجکتیو
- تزوس
- مالتی‌ورس ایکس
- مینا
- سلو
این ارزها هرکدام با ویژگی‌های منحصربه‌فرد خود، فرصت‌های متفاوتی برای استیکینگ و سرمایه‌گذاری ارائه می‌کنند.
اتریوم ۲؛ محبوب‌ترین ارز دیجیتال PoS
اتریوم (ETH) که ابتدا بر پایه اثبات کار فعالیت می‌کرد، در سال ۲۰۲۰ به اثبات سهام مهاجرت کرد و به اتریوم ۲ معروف شد. برای تبدیل شدن به ولیدیتور و اعتبارسنج تراکنش‌ها، حداقل ۳۲ واحد ETH باید استیک شود.
روش‌هایی مانند استخر استیکینگ لیدو (Lido) به کاربران اجازه می‌دهد با مقادیر کمتر نیز در فرایند استیکینگ شرکت کنند. سرمایه‌گذاران می‌توانند از طریق کیف پول‌ها و صرافی‌های پشتیبان، درآمد منفعل از ETH کسب کنند. میزان سود استیکینگ بسته به پلتفرم متفاوت است و با مراجعه به سایت StakingRewards می‌توان نرخ‌ها را مقایسه کرد.
بیشتر بخوانید: بهترین ارز دیجیتال با پشتوانه نقره در سال ۲۰۲۵
سولانا؛ گزینه‌ای سریع و کم‌هزینه برای استیکینگ
سولانا (SOL) با سرعت تراکنش بالا، کارمزد پایین و مقیاس‌پذیری مناسب، یکی از محبوب‌ترین ارزهای PoS محسوب می‌شود. برای اعتبارسنجی تراکنش‌ها، کاربران باید توکن SOL خود را استیک کنند؛ حداقل مقدار مشخصی وجود ندارد و فضای اعتبارسنجی رقابتی است.
با استفاده از کیف پول سولفلر (Solflare) می‌توان سولانا را نگهداری و استیک کرد. سود سالانه استیکینگ سولانا معمولاً بین ۶ تا ۸ درصد متغیر است و جزئیات بیشتر در سایت Validators.app قابل مشاهده است.
کاردانو؛ امنیت و قراردادهای هوشمند
کاردانو (ADA) با الگوریتم اوروبوروس (Ouroboros) امکان توسعه قراردادهای هوشمند و برنامه‌های غیرمتمرکز را فراهم کرده است. اعتبارسنج‌ها براساس مقدار توکن ADA انتخاب می‌شوند و رقابت با دیگران برای کسب پاداش، نقش کلیدی دارد.
استیکینگ کاردانو از طریق کیف پول‌های ددالوس (Daedalus) و یوروی (Yoroi) امکان‌پذیر است و میزان سود سالانه بین ۲ تا ۵ درصد متغیر است. جزئیات بیشتر در سایت Cexplorer قابل مشاهده است.
تون کوین؛ فرصت استیکینگ با حداقل سرمایه بالا
تون کوین (TON) ابتدا با نام گرام معرفی شد و در سال ۲۰۲۱ به تون کوین تغییر نام داد. برای شرکت در اعتبارسنجی، حداقل ۳۰۰ هزار واحد توکن لازم است و برای افزایش شانس انتخاب شدن، این مقدار به ۴۰۰ هزار واحد می‌رسد.
افرادی که نمی‌خواهند خودشان اعتبارسنج شوند، می‌توانند توکن‌های خود را به یک ولیدیتور واگذار کنند و درصد مشخصی سود دریافت کنند. اطلاعات بیشتر در وبسایت رسمی Ton.org موجود است.
الگورند؛ سرعت بالا و تمرکززدایی
الگورند (ALGO) هر ۲.۸ ثانیه یک بلاک استخراج می‌کند و اعتبارسنج‌ها ۱۰ واحد ALGO به‌علاوه ۵۰٪ از کارمزد تراکنش‌ها پاداش می‌گیرند. حداقل مقدار برای استیکینگ اختصاصی ۳۰ هزار واحد است و امکان سودآوری از مقادیر کمتر با مشارکت در لیکویید ری‌استیکینگ نیز وجود دارد. جزئیات در Algorand.com موجود است.
سایر ارزهای PoS برجسته
- اینجکتیو (INJ): برای تبدیل شدن به ولیدیتور حداقل ۵۰ واحد نیاز است؛ سود استیکینگ بین ۱۲ تا ۱۶ درصد است.
- تزوس (XTZ): اعتبارسنج‌ها «بیکر» نام دارند و سود سالانه بین ۵ تا ۷ درصد متغیر است.
- مالتی‌ورس ایکس (EGLD): حداقل ۲۵۰۰ واحد برای ولیدیتور لازم است و APY حدود ۷.۵۸٪ است.
- مینا (MINA): سیستم Ouroboros Samisika، بدون قفل کردن توکن‌ها و بدون اسلشینگ است.
- سلو (CELO): نسخه دوم سلو (Celo ۲) با کاهش موانع و امکان استیکینگ ساده‌تر، اطلاعات دقیق پاداش هنوز در دسترس نیست.
مقایسه ارزهای اثبات سهام با دیگر الگوریتم‌ها
| الگوریتم اجماع | سرعت و مقیاس‌پذیری | مصرف انرژی | امنیت | تمرکززدایی |
|---|---|---|---|---|
| اثبات کار (PoW) | پایین | بسیار بالا | بالا | بالا |
| اثبات سهام (PoS) | متوسط تا بالا | کم | بالا | متوسط |
| اثبات سهام نمایندگی‌شده (DPoS) | بسیار بالا | بسیار کم | متوسط | پایین |
PoS با حذف استخراج، مصرف انرژی را کاهش داده و سرعت پردازش تراکنش‌ها را بهبود می‌بخشد، اما تمرکزگرایی در شبکه می‌تواند چالش ایجاد کند.
چگونگی سرمایه‌گذاری در ارزهای اثبات سهام
روش‌های سرمایه‌گذاری شامل خرید و فروش، استیکینگ، استخراج نقدینگی و وام‌دهی هستند. ساده‌ترین روش، خرید ارز دیجیتال بومی شبکه PoS است که در صرافی‌های معتبر داخلی و خارجی در دسترس است. مراحل کلی شامل ثبت‌نام، احراز هویت، واریز سرمایه، انتخاب ارز، وارد کردن مقدار و نهایی کردن خرید است.
سخن پایانی
ارزهای دیجیتال اثبات سهام فرصت‌های کم‌مصرف و سودآوری برای سرمایه‌گذاران ارائه می‌کنند. اتریوم ۲، سولانا، کاردانو، تون کوین و الگورند از بهترین گزینه‌ها در سال ۲۰۲۵ هستند. برای انتخاب هوشمندانه، توجه به حداقل مقدار استیکینگ، نرخ پاداش و صرافی‌های پشتیبان ضروری است.
source